변액보험과 펀드 차이점에 대해 알고, 변액보험 장점과 단점 체크해봐요.

안녕하세요 콩콩리입니다
오늘은 변액보험에 대해서 알아보겠습니다. 흔히 변액보험은 투자형으로 가입하시는 경우 적립식 펀드와 많이 비교가 되고 있지요. 

 

 

 

 

각 정의를 먼저 살펴보면

ㅁ적립식 펀드란? 

투자자들의 돈을 모아 거대한 자금을 조성하여, 그 자금으로 여러군데의 투자처에 투자하는 방식
즉, 개별종목이 아니라 섹터 전체에 투자할 수 있습니다. 주식처럼 개별종목을 직접 골라야하는 부담이 없고, 앞서 말씀드린 섹터도 고를 필요가 없습니다. 
즉 펀드 전문가들에게 맡기는 투자로 보면 되겠습니다. 
적립식의 경우 적금처럼 돈이 생길때마다 매수하여 펀드 보유좌수를 늘리는 방식입니다. 분할매수로 인해 지표하락시 많이 사져서 평단가를 낮추기도하고, 지표상단시에는 적게 사지게 됩니다. 

ㅁ변액보험이란?

계약자가 납입한 보험료 중 일부를 주식이나 채권 등에 투자하여 그 펀드수익율(결과)에 따라 계약자에게 그 투자성과를 나누는 보험상품 입니다.
보통 보험료는 적립보험료 + 위험(보장)보험료로 크게 나뉘는데, 변액보험은 '보장이 있는 보험의 성격'과 적립보험료를 '펀드로 투자하는 투자형 성격'이 조화된 상품입니다.
즉, 납입보험료가 온전히 100%투입되는 건 아니고, 납입보험료 중 사업비와 위험보험료를 제외한 '적립보험료'를 주식과 공채, 채권 등 수익성이 높은 유가증권에 투자하는 실적배당형 보험입니다

ㅁ변액보험과 적립식펀드의 공통점
투자 수익율에 따라 수익이 달라지는 '실적배당형'상품으로 변액보험은 일반보험에 이 '투자'기능이 더해진 것입니다.

ㅁ변액보험과 적립십펀드의 차이
펀드는 납입투자금을 전문가들이 대신 운용하여 그 수익율을 배분하는 방식임에 반해, 보험상품은 보험료에서 보장성,유지비용 등을 제외한 적립보험료에서 유가증권으로 투자하게되니 납입하는 금액이 같다는 가정에서보면 내가 납입하는 보험료에서의 실질적인 투입비율과 쓰임새가 엄연히 다릅니다.

변액보험 중 변액연금과 같은 저축성보험이라고 하더라도 보험의 성격이 있다보니 최소한의 위험보장성으로 적은금액의 사망보험금을 구성하기 위해 위험보험료를 빠지게 됩니다. 
즉,  저축성 변액보험이라고 하더라도 장기간 약정기간이 있고, 위험보험료로도 일부 빠지게 되니 같은금액으로 순수 펀드로만 투자하는 것에 비해 투입 전 제외비용이 더 있습니다.
 앞서 말했듯이 변액보험은 펀드와 다르게 말 그대로 '보험'이기 때문에 약정된 계약기간이 있습니다. 보험의 성격에 운용하는 적립성보험료를 펀드로 투입하는 것이기에 보장성보험의 성격은 그대로 남아있습니다. 즉, 보장을 받고 유지하기 위해서는 실효되지 않도록 보험료 납입도 꾸준히 잘해야하며, 조기해지  or 중도해지시 환급율은 펀드수익이 있었다고 하더라도 적을 수 있습니다. 즉 원금이하일 수 있다는거죠. 
변액연금과 저축펀드를 동일기준으로 유지했다는 가정하에 가입일 ~ 약 15년이후부터는 변액보험에 추가납입을 하며 투자한 경우가 일반 저축펀드보다 결과가 좋은 경우도 많습니다.  이는 앞서 말한 장기유지상품이므로 장기투자가 가능할 경우 이익이 될 수 있는 실적배당형 보험상품입니다. 

 

 

다시한번 말씀드리지만 변액보험은 말 그대로 주된 내용이 보험입니다. 
납입보험료의 100%를 투자하지 못하며, 보험에 투자 성격이 조합되었기 때문에 보장은 보장대로 받되 적립보험료를 투자하여 일반 금리보다는 좀 더 나오길 기대하는 겁니다
오래전에는 시중금리 자체도 높았었기 때문에 대부분 확정된 고이율로 운용이 되었고, 장기유지시 확실하게 환급율 또한 높아서 저축보험, 연금보험을 유지만 잘 하면 이득이었습니다. 보장성보험도 현재와 비교하면 꼭 원금이나 원금이상은 안되더라도 매우 높은 환급율을 자랑합니다. 
하지만 저금리, 0%금리 시대가 도래되면서 장기유지하더라도 저축보험에 대한 메리트가 없어 물가가치하락의 대안책으로 변액보험이 각광받게됩니다. 

 

그렇다면 변액보험에 대해서 알아보겠습니다

 

ㅁ 변액보험의 자산운용 : 특별계정에 투입 (주식편입에 따라 아래와 같이 크게 구분됩니다)
-채권형 :  펀드의 100%를 채권이나 기업대출 등으로 운용, 세가지 형태 중 가장 안정적으로 볼 수 있고, 큰 수익이나 손해율이 적은 유형입니다.
-혼합형 :  주식에도 일정비율 투자운용하는 형태로, 채권형보다는 적극투자형으로 볼 수 있고, 고수익이 발행할 수 도 있고, 반대로 위험부담도 있을 수 있습니다.

-주식형 :  거의 대부분의 비중이 주식에 투자운용되는 형태. 가장 공격적으로 투자하는 형태로 볼 수 있고, 그에 따른 손/수익율에 대한 부담이 클 수 있습니다.

ㅁ 특성
-변액보험유형의 상품판매는 자격을 갖춘 사람만 가능합니다
-투자형상품이므로 예금자보호법의 보호를 받지 못합니다.
-투자형이므로 목표수익율을 사전 제시 할 수 없습니다.
-투가결과에 따라 원금손실이 있을 수 있습니다. 반면, 원금이상 수익도 발생할 수 있겠죠
-변액보험이 아닌 일반보험상품에 비해 상대적으로 보험료가 비쌀 수 있습니다 (펀드운용수수료나 사업비)
-투자실적현황을 계약자에게 통지해야합니다.(자산운용보고서나 변액보험수익율안내장)
-고객의 투자성향에 따라 펀드운용형태를 변경할 수 있습니다 (펀드종류, 투입비율 등)

ㅁ 장점
투자형 상품이기 때문에 생명보험협회에서는 회사별 수익률을 공지하고 있어 가입자가 언제든지 확인하여 관리 가능합니다. 
주식, 채권 등에 투자하므로 물가상승에 따른 실실적인 가치하락을 어느정도 보전할 수 있습니다. 
 (※ 최근 제로금리시대의 대안으로 각광받았습니다. 보통 공시이율로 판매되는 일반상품과 비교가 많이되죠, 장기보험으로 유지할 경우 먼 미래에 받는 보험금 예상액이 과연 그 때도 그정도 가치있는 금액인지와 비교되면서 이를 보전하는 방향으로 변액보험과 비교하게 됩니다)

ㅁ 단점
투자형 상품이므로 손실이 발생할 수 있으며, 이에 따른 책임은 계약자에게 있습니다. 

 

이러한 단점을 보완하기 위해 변액종신(유니버셜 포함)보험은 최저사망보험금(GMDB)을 보증하는데 이는 사망시점에 이미 납입한보험료를 보증한다는 의미이며, 변액연금의 경우 연금개시일까지 유지히 납입하보험료를 보증, 즉 최저연금적립액(GMAB)가 있습니다
이 GMDB와GMAB를 보증하기 위해 보험사에는 계약자에게 보증비용을 차감하여 보증비용 풀(pool)을 구성합니다.
최근에는 상품에 따라 최저보증하는 이율을 두는 경우도 있으니 상품내용은 정확히 확인하셔야 합니다. 

 

 

 

ㅁ 변액보험의 보험종류

보통 일반보험처럼 크게 보장성(종신보험)과 저축보험(연금, 적립보험)으로 나뉘는건 똑같습니다. 
단, 보장성 외의 적립성보험료를 공시이율이나 약정이율 대신 '펀드'로 간접투자하는 점의 차이가 있습니다.
종신보험은 사망보험금이 보장되는 주계약에 추가보장을 원할 경우 특약으로 여러가지 특약을 부가하여 가입하게 됩니다.  이런 보장성보험료와 운용사업비, 수수료를 제외한 적립성보험료를 펀드로 투자하여 그 수익율을 계약자는 보험금을 나눠갖게 됩니다.


모든 보험은 중도해지 or 조기해지시 환급률이 적거나 없을 수 있습니다. 
특히나 종신보험은 변액이든 일반종신보험이든 중도해지시 환급율이 적을 수 밖에 없습니다.
사망시까지 보장된다는 가정 하에 체결된 보험이며, 보장성으로 특약이 많이 부가되어 있을수록 내가 납입한 보험료 중 위험보험료(보장성보험료)로 빠지는 금액이 많으니 적립성보험료 비율자체가 적어서 그렇습니다. 
20년납입 종신(100세기준)보장인데 덥썩 가입해서 5년만에 해지한다면 당연히 환급율은 매우 적을 수밖에 없습니다. 그런데 왜 적은지는 모르고 무조건 변액이라서 적다라고만 생각하는건 잘못된 것이라 말씀드립니다.
물론 일반보장성보험보다 변액보험이면 펀드운용사업비가 추가로 빠지기 때문에 상대적으로 환급율은 더 적을 수 있습니다. 

적어도 5년~20년이상 보험료를 매월 꾸준히 납입하셔야 하는 보험상품은 항상 공부를 많이 하시고 가입여부 판단 하셔야 합니다.